4 Erros A Evitar Ao Negociar Etfs

4 erros a evitar ao negociar ETFs

Por David Fabian. 21 de abril de 2015, 01:24:24 PM EDT

É sempre uma boa idéia para os investidores que estão se acostumando com a estrutura dos fundos negociados em bolsa para rever alguns erros comerciais comuns. Dessa forma, você não vai cair nas armadilhas mesmo que mesmo grandes comerciantes profissionais têm sido conhecidos a fazer.

Enquanto a maioria das negociações ETF se enquadra em uma categoria semelhante às ações individuais, existem algumas nuances definíveis que devem ser endereçados para comprar com êxito e vender esses veículos. Afinal, os custos associados à derrapagem, liquidez ou informações incompletas podem imediatamente colocá-lo em desvantagem e são facilmente evitados.

1. Comprar um ETF com um prémio exorbitante

A percepção comum dos ETFs é que eles são instrumentos altamente líquidos que comercializam freqüentemente ao longo do dia, criando e resgatando ações conforme necessário. Isso normalmente leva ao preço de mercado dos fundos negociando firmemente com o seu valor patrimonial líquido subjacente (ou NAV).

No entanto, existem numerosos casos de pequenos ETFs com preços de mercado que se deslocaram do seu valor patrimonial líquido. Estes são muitas vezes o resultado de má avaliação, atividade de negociação infreqüente, participação no mercado externo e outros fatores. Atualmente ETF lista mais de 100 ETFs negociando com um prêmio de 0,80% ou mais do seu NAV. Se você comprar esses fundos ao preço de mercado, você estará pagando imediatamente um custo maior do que o valor real dos títulos subjacentes.

Para garantir que você não caia nessa armadilha, pesquise o prêmio ou desconto atual do fundo no site da empresa do fundo. Esta informação está prontamente disponível e irá ajudá-lo a tomar uma decisão sobre se esse risco vale a pena ter dado a oportunidade de comprar um fundo semelhante com melhor liquidez e preços. Existem muitas vezes melhores alternativas na mesma categoria ou com estruturas de índice ligeiramente diferentes.

2. Execução de uma grande ordem de mercado em um finamente negociado ETF

Muitas vezes vezes os mesmos fundos que estão negociando em um grande prémio também são muito finamente negociados, o que pode levar a execução de preços pobres ao entrar ordens de compra ou venda. Há uma série de variáveis ​​que podem afetar a liquidez de negociação ETF incluindo o volume médio diário sobre o próprio fundo, bem como a capacidade para o emitente ETF para o preço dos títulos subjacentes.

Especialistas recomendam examinar ambos os componentes de um fundo, se você não tem certeza sobre limitações de liquidez em um ETF menor. Os ETFs altamente negociados, como o SPDR S & P 500 ETF (SPY) ou o PowerQuest QQQ (QQQ) estão vendo o fluxo de pedidos que excede centenas de milhares de ações por hora e não exigirá o mesmo nível de análise.

Uma maneira de garantir que você não vai experimentar um preenchimento ruim é usar uma ordem de limite, em vez de uma ordem de mercado. Isso permite que você defina o preço exato que você está disposto a aceitar e não permitirá que o comércio a ser executado a menos que você receber esse nível ou melhor. Se você não conseguir se encher com um preço escolhido, você pode fazer ajustes conforme necessário para mover o valor limite.

3. Inserindo o ticker errado ou partes quantidades

Pode parecer simplista, mas incorretamente entrar no símbolo do ticker ou quantidade de ações é um dos maiores erros que os investidores da ETF fazer ao negociar. A diferença entre comprar SPY e SkyPeople Fruit Juice Inc (SPU) é apenas um golpe de tecla de distância. Olhe para baixo no seu teclado agora e você verá como seria fácil mistype U em vez de Y no final do símbolo ticker.

Além disso, se o seu corretor ou computador tenta antecipar a sua encomenda e "prefills" o símbolo com um ligeiro desvio, você vai acabar comprando ou vendendo a segurança errada. Eu sei de muitos exemplos onde os gerentes profissionais do dinheiro fizeram este erro e pagaram caro para ele.

Há também o risco de adicionar ou transpor um dígito para o valor da ação desejada, o que afetará o valor total do negócio. Para evitar estes erros, simplesmente a prova lida a tela da confirmação com cuidado antes que você submeta a ordem. Certifique-se de que você não está entrando em uma ordem sob um ambiente de alto estresse ou em uma corrida, que irá elevar as chances de um erro sendo feito.

4. Comprar ou vender um ETF com base em uma "dica"

Todos nós estamos em uma situação em que um amigo ou colega tem que compartilhar com você a sua sabedoria mais recente investimento sobre como "o dinheiro real está sendo feito em ações de biotecnologia ou solar". Embora isso possa ser verdade, isso não significa que você deve imediatamente sair e comprar o iShares NASDAQ Biotecnologia ETF (IBB) ou Guggenheim Solar ETF (TAN).

Investir em setores ou setores individuais pode ser um golpe ou miss proposição que deve ser abordado de acordo com sua experiência, tolerância ao risco e objetivos. Além disso, é importante compreender as participações subjacentes e como elas são ponderadas no ETF, juntamente com o rácio de despesas associadas. Certifique-se de pesquisar esses aspectos cuidadosamente antes de comprar qualquer fundo de bolsa para evitar o remorso do comprador.

A linha de fundo

Investir não é fácil e fazê-lo com sucesso requer tempo, ferramentas e disciplina. Os fundos negociados em bolsa são sem dúvida um dos melhores veículos de investimento para crescer e compor a sua riqueza ao longo do tempo. No entanto, um pouco de análise extra e forethought vai pagar no longo prazo como você procurar evitar o campo minado de erros que podem tropeçar seu portfólio.